2018年8月15日

8月15日(水曜日)の注目点と見通し！

記事を書いた人：岡ちゃんマン

8/15(水曜日)

09:30　AUD　Westpac消費者信頼感指数
16:00　TRY　トルコ失業率・財政収支
17:30　GBP　CPI(消費者物価指数)
21:30　USD　小売売上高
23:30　USD　原油在庫量

8/16(木曜日)

08:50　JPY　貿易収支
10:30　AUD　雇用者数増減・失業率

※　　は指標トレード予定

◎本日の注目点

本日の経済指標は、どれも大事になってくる指標ばかりです。

特に注目しているのは、英CPI(消費者物価指数)と豪雇用統計です。

英CPI(消費者物価指数)は、Brexitが決まったことからポンドが大きく下落。

ポンド安は物価高を引き起こし、インフレ率が一時3.0％まで上昇しました。

1年で３％のペースで上昇　→　収入の上昇が追い付かない　→　消費を抑える(節約)　→　景気の低迷

これが、昨年の状況でした。

BOEは利上げをすることで、インフレ率を抑えるように対応しています。

今後利上げが続くかどうかは、雇用統計(平均所得)とCPI(消費者物価指数)の関係が大きく影響します。

昨日の平均所得の結果は、2.4％(予想：2.5％)の上昇。

本日のCPI(消費者物価指数)の予想は2.5％です。

予想との乖離が出ると一時的に大きく動く可能性が高い！

その後は、昨日の平均所得と本日のCPI(消費者物価指数)の数字の比較が大事になってきます。

今までの平均所得とCPI(消費者物価指数)の比較表を載せておきます。

もう一つの注目指標が、豪雇用統計です。

雇用はRBAの責務ではありませんが、大きく動く可能性は高いです。

特に注目は失業率に注目です。

オージードルは対フランで、昨年6月の安値付近まで下落しています。

失業率の悪化は、AUD/CHFの昨年来安値を下抜けする可能性が高くなってきます。

AUD/CHFは年単位くらいのイメージで、ポジショントレードをしていることから個人的に注目しています。

AUD/USDも安値を更新し続け、2年前の安値に届きそうなところまで来ています。

AUD/CHF　日足チャート

AUD/USD　週足チャート

その他注目が、日本の貿易収支です。

先日の米雇用統計では、同時発表の米国貿易収支の結果に反応しました。

貿易収支の結果に対して、要人が発言したことで反応しました。

現在、米中では貿易・関税について関係が悪化しています。

先日開催の日米通商協議も9月に延期している状況です。

結果に対し、米国(トランプ大統領)は反応しそうです。

あとは、言わずと知れたトルコです。

現在、世界中がトルコに注目しています。

トルコ関連で何か情報(ヘッドライン)が出ると、色々なところで反応が出ます。

トルコに関しては、別でまとめたいと思います。

ただ、こういうリスクオフ相場では債券市場(国債)に資金が流れ、長期金利が注目されます。

注目の長期金利、注目国の１０年債利回りチャートはチェックが必要です。

米１０年債利回りチャート

日１０年債利回りチャート

ドイツ１０年債利回りチャート

イタリア１０年債利回りチャート

スペイン１０年債利回りチャート

トルコ１０年債利回りチャート

長期金利の関係は、以下のようになることが多いです。

🔷日米金利差はドル円、(金利差拡大　→　円安)、(金利差縮小　→　円高)
🔷ドイツとスペイン・イタリア金利差はユーロ、(金利差拡大　→　ユーロ売り)、(金利差縮小　→　ユーロ買い)
🔷トルコ長期金利　→　金利上昇　→　トルコの信用低下

リスクオフの時は特に、上記のようなことは注目したいです。

◎保有中のポジションと今日の戦略

ユーロは下落が続いています。

保有中のEUR/USDのShortはホールド中、また、”1.1360”を割ったので追加ポジションをとっています。

EUR/USD　時間足チャート

AUD、NZD、CADは下落が続いています。

特にAUDは米中貿易戦争の影響もあるので、本日のWestpacと明日の雇用統計の結果でShortを考えています。

トルコが一旦落ち着いている？調整中？なのか、株価が反発しています。

USD/TRY　時間足チャート

８月15日の世界の株価

ドル円も昨日は上昇していますが、ここからのもう一段上昇は重たい。

何か材料が欲しいところですが、目ぼしい材料が見当たりません。

唯一期待したいのは、トルコと米国の関係改善。

リスクオフ相場の終了です。

牧師釈放などが確定すると、リスクオフの巻き戻しでドル円上昇も考えられます。

ただ、反対も考えられ、追加制裁や関係のさらなる悪化でドル円(クロス円)の下落も考えられます。

相場が閑散としているので、注意したいと思います。

USD/JPY　時間足チャート

最後に、今日すぐの事ではありませんが、EUR/CHFは注視しておきたいです。

ユーロが売られることで、EUR/CHFはフラン高が進んでいます。

スイスはフラン高をとても嫌います。

また、スイスは ”G２０” で唯一、為替介入を認められている国です。

対ユーロで、フラン高が進むと介入の可能性が高まるので要注意です。

EUR/CHF　日足チャート

◎昨日の要人発言

中国商務省
「米国は中国の投資家を客観的かつ公正に扱うべき」

米当局者
「牧師拘束問題でトルコリラがメルトダウンするとトルコに警告」

トルコ財務相関係者
「アルバイラク・トルコ財務相は木曜日に米・欧・中東の投資家と電話会談を行う」

アルトマイアー独経済相
「貿易関係の不確実性はあるが、経済の上昇基調は強固」
「世界的な貿易問題は独の輸出と投資計画にネガティブ」

エルドアン・トルコ大統領
「トルコは露骨な経済的攻撃に直面している」
「トルコリラ下落を正当化できる異常な状況にない」
「トルコは地域の平和や安定を保証する」
「トルコは大きく深い“操作”に直面している」
「ドルリラは4.8リラから7リラまでどうやって上がったんだ」
「我々は強い政治的スタンスを維持する」
「トルコの銀行は破綻しない」
「我々は米国製電化製品の購入を拒否する予定」
「我々にはVESTEL社のスマートフォンがある」