昨日は日銀による指値オペ、臨時国債買い入れを行っています。

日銀のオペで円安圧力は強まり、ジリジリとドル円は上昇して144.90円をつけています。

 

欧州では天然ガス供給パイプライン「ノルドストリーム１」からガス漏れが見つかったとの報道でユーロの上値が重くなっています。

ガス漏れは人為的なものでロシアによるものではないかとの噂もあります。

 

本日も要人発言が多数予定されており、発言をキッカケで大きく動き始めるのではないかと注目しています。

◎本日の注目点

 

１）要人発言

 

本日は要人発言が多数予定されています。

各国以下のようなポイントに注目したいと思います。

 

FRB

本日はFRBや地区連銀総裁の発言が多数予定されており、11月のFOMCに関しての発言や、ターミナルレート（利上げの最終地点）についてどのような考えを持っているのかに注目です。

特に、来年や再来年の利上げのピークがいつまで続くのか、ターミナルレート（利上げの最終地点）がどこまで高水準になるのかに注目。

金利が高くなればドル高が進むのではないかと注目しています。

 

 

 

ECB

欧州では物価高が進み、景気後退が懸念される中でECBは引き締めを進めています。

それでもロシアからの天然ガス供給の停止や、ウクライナからの穀物などの輸入価格が上昇するなど、欧州の物価は予想以上に高くなっています。

ECBが今後どこまで引き締めを進めるのか、今後の欧州の景気をどのように見通しているのか、発言内容に注目です。

また、イタリアで総選挙が実施され右派連合が過半数を獲得し、初の女性首相が誕生するとの見方が強くなっています。

イタリアの新政権についてもどのような発言が出てくるのか注目です。

 

 

 

BOE

英国ではポンドの暴落が進んでいます。

トラス英首相の減税発表が要因と言われていますが、物価高など他にも要因はあります。

現状を受けて一部では今週にでも緊急の利上げが実施されるのではないかとの予想が出てきています。

要人発言から緊急利上げの可能性や、今後の引き締めペースの加速について、どのような内容が出てくるのか注目です。

また、発言などでポンド安が止められるのかにも注目したいと思います。

本日の発言で特に注目しているのが、ディングラBOE外部理事発言の発言です。

BOE外部理事に就任して、まだ発言期会が少ない事からディングラBOE外部理事がタカ派なのかハト派なのか、どのような考えを持っているのか政策スタンスに注目したいと思います。

 

 

 

２）リスク要因

 

ポンド

ポンドは一昨日ストップを巻き込みながら下落しました。

ポンドの大幅安を受けて市場では英中銀による緊急利上げが発表されるとの予想が出ましたが、結果はベイリーBOE総裁の会見だけで終了、利上げ期待で買われたポンドは再度売られました。

その後、昨日は小康状態が続いています。

BOE要人発言や英新政権要人の発言に注目、発言などをキッカケに上昇もしくは下落した場合に再度ストップを巻き込みながら大きな動きに繋がる可能性があるので注意しておきたいと思います。

 

 

 

円安

先週の円買い介入は3兆円規模で、過去の介入規模と比べても大規模だったとの報道が出ていました。

ただ、介入で買われた円もジリジリと戻し、ドル円は144円後半まで戻しています。

145円を超えて再度介入があるのか、それとも急激な上昇ではなくジリジリと上昇する分には介入がないのか、介入を警戒して上値が重くなるのか、円の動きに注目です。

 

 

 

ユーロ

昨日、天然ガス供給パイプライン「ノルドストリーム1」からガス漏れしているとの報道でユーロの上値は抑えられています。

一部ではノルドストリームのガス漏れは人為的なもので、ロシアによるものではないかと言われています。

ガス漏れが長期化するようなことになると、欧州ガス価格は上昇しユーロの上値を抑える結果となるのではないかと注目しています。

ユーロドルも安値を更新しており、どこかのタイミングでストップを巻き込みながら大きく下落するリスクがあります。

ユーロの動きに要注意です。

 

 

 

 

 

◎本日のイベントスケジュール

 

 

9月28日(水曜日)

 

08:50　JPY　日銀金融政策決定会合議事要旨

09:35　USD　デイリー・サンフランシスコ連銀総裁発言

10:30　AUD　豪小売売上高

15:00　EUR　ドイツGfk消費者信頼感指数

16:15　EUR　ラガルドECB総裁発言

17:15　GBP　カンリフBOE副総裁発言

17:30　EUR　ホルツマン・オーストリア中銀総裁発言

23:00　USD　米中古住宅販売保留

23:10　USD　ブラード・セントルイス連銀総裁発言

23:15　USD　パウエルFRB議長発言

23:30　USD　原油在庫量

 

 

9月29日(木曜日)

 

00:00　EUR　エルダーソンECB専務理事発言

00:00　USD　ボウマンFRB理事発言

00:30　USD　バーキン・リッチモンド連銀総裁発言

02:00　USD　米7年債入札

03:00　USD　エバンズ・シカゴ連銀総裁発言

03:00　GBP　ディングラBOE外部理事発言